Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обещает заблокировать криптовалютный проект Павла Дурова – Telegram Open Network (TON). По мнению комиссии, Telegram распространял токены в США без нужной регистрации и нарушил закон о ценных бумагах.
Проект привлек 1,7 млрд долларов, не раскрыв инвесторам полную информацию об операциях компании, рисках и финансовом состоянии.
Что такое TON
Блокчейн-платформа TON объединяет несколько сервисов: хранение данных, обмен сообщениями и платежные сервисы. Криптовалюта блокчейн-проекта – Gram, выйдет после запуска основной сети TON.
Пока существуют только тестовые токены Gram, которые не имеют реальной ценности. Предполагалось, что первый токен обойдется в 0,1 доллара. Затем курс будет расти, и последний из 2,2 млн токенов, которые платформа намерена продать, продадут по курсу 0,9 доллара. Всего выпустят 5 млн токенов. Из них 52% сохранят как резерв, а 4% оставят разработчикам.
Что считает SEC
Ограничения затронули Telegram Group и TON Issuer Inc. – оффшорные компании, связанные продажей токенов. Их обвиняют в продаже 3 млрд токенов Gram по заниженной стоимости. Из них примерно 1 млрд токенов продали 39 покупателям из США. Проект не проводил классическое ICO с распределением токенов. Компания принимала инвестиции в обмен на право купить токены Gram, которые появятся после запуска блокчейна. Это уникальный прецедент для отрасли. Формально продажу токенов TON провели в соответствии с правилом 506 (c): к нему допускали только аккредитованных инвесторов. Но образовался вторичный рынок для продажи токенов Gram, и на него правило не распространяется.
SEC через суд временно запретила дальнейшее распространение токенов в стране, чтобы защитить права инвесторов. Теперь комиссия добивается бессрочного запрета на деятельность проекта и требует вернуть инвесторам деньги с процентами и штрафами.
В самом плохом сценарии SEC добьется запрета Telegram в Google Play и Apple Store, ведь это американские магазины приложений. В итоге Telegram может исчезнуть у пользователей по всему миру. Заседание по делу запланировали на 24 октября, но затем перенесли на 18-19 февраля 2020 года. В Telegram назвали это позитивным шагом.
Блокчейн-решение должны запустить до 31 октября. Первым инвесторам пообещали: если запуск не состоится, Telegram вернет все вложенные деньги. Отсутствие информации и нехватка времени заставляют инвесторов перепродавать купленную криптовалюту.
Альтернатива для инвесторов
Изначально команда Дурова не рассматривала возможность, что дата запуска сети сдвинется. Но теперь команда блокчейн-платформы допускает отсрочку до 30 апреля.
Инвесторы уже получили предложения: они могут вернуть 77% инвестиций или дождаться запуска сети. Если большинство инвесторов решат вернуть вложения, то деньги раздадут всем. Если они согласятся ждать, Telegram вложит в разработку еще 80 млн долларов привлеченных средств.
Инвесторы TON подписывали соглашение, в котором организаторы обещали автоматически запустить процесс возврата средств, если основной блокчейн не заработает до 31 октября. Но есть и другие условия: действия регуляторов назвали обстоятельствами непреодолимой силы, которые освобождают Telegram от ряда обязательств.
Ни один государственный орган не выносил рекомендаций по поводу инвестиций в Gram и не одобрял выпуск токенов. Значит, основатели проекта могут выпустить криптовалюту и доставить её инвесторам на свой страх и риск. Также основатели проекта предупреждали инвесторов, что не регистрировали продажу Gram по нормам законодательства США. А значит, инвесторы не могут работать с токенами в рамках американского законодательства.
Юристы заявляют: ситуация очень неоднозначная. Скорее всего, власти США запретят продавать токены проекта американским инвесторам. Пока разбирательства не завершатся, инвесторы из США не получат ни токенов, ни денег.
Тестовый портал TON уже запущен и доступен по адресу https://test.ton.org/. Обозреватель блокчейна работает по адресу https://test.ton.org/testnet/ – здесь можно увидеть первые несколько сотен работающих узлов.