Никаких неожиданностей: зачем крипторынку стейблкоины

02.10.2018      32778

В начале сентября курс биткоина обрушился на 500 долларов всего за два часа: его курс составил 7 тыс. долларов США, коснувшись значений ниже психологической отметки.

Криптовалютный рынок – это огромные качели, где курс может увеличиваться или уменьшаться в несколько раз даже в течение суток. Но есть особый класс криптовалют, которые не так подвержены волатильности. Это стейблкоины – относительно стабильные монеты, курс которых колеблется незначительно. Расскажем о них подробнее.

Фиатные деньги и криптовалюты

Криптовалютные трейдеры делят все доступные деньги на криптовалюту и фиат. Фиатные валюты – те, к которым привыкло большинство: доллар, евро, рубль и др. Их стоимость гарантируется государством.

Курс фиатных валют тоже не стоит на месте. Для многих из них характерны сезонные колебания, реакции на экономические спады и подъемы, инфляция, наконец. Но если в Венесуэле, по оценкам экспертов, инфляция боливара к концу года достигнет миллиона процентов, то доллар и евро все же относительно стабильны.

Существует и еще одна особенность: как правило, курс альткоинов (всех криптовалют, кроме биткоина) идет вслед за биткоином. Если биткоин дорожает – на рынке наблюдается подъем, если же дешевеет – падают курсы и других криптовалют.

Именно поэтому курсы криптовалют обычно оценивают не друг относительно друга, а сравнивают с долларом. Так удобнее и понятнее. К тому же трейдеры чаще всего покупают и продают криптовалюту за доллары.

Стабильность стейблкоинов

Стейблкоины – это криптовалюты с чрезвычайно низкой волатильностью. Их курс не может вырасти или упасть в 2, 10 или 100 раз. Когда кто-то выпускает стейблкоин, он обеспечивает эмиссию (выпуск токенов) соответствующим количеством стабильного актива. Так при выпуске криптовалюты Tether (USDT) в хранилище положили аналогичную сумму в долларах США при курсе 1:1.

На сайте Coinmarketcap удобно отслеживать динамику криптовалют. Вот какой график он представляет для Tether:

 

 

Как видите, курс USDT к доллару (зеленый график) на протяжении всей истории существования стейблкоина менялся незначительно. Курс USDT относительно биткоина (желтый график) падал, но это связано скорее с ростом курса волатильного и непредсказуемого биткоина. А капитализация (голубой график) росла: разработчики проводили дополнительную эмиссию USDT, запускали в оборот больше монет и, соответственно, добавляли по одному доллару за каждый новый токен.

Рыночная капитализация USDT достигает 2,798 млрд долларов США, эмиссия (количество доступных монет) – 2,806 млрд. Как видите, разрыв сравнительно небольшой – всего 0,3%. Для сравнения: курс биткоина за всё время сбора статистики на Coinmarketcap вырос в 49 раз. А относительно пиковых значений в декабре 2017 года – упал в три раза:

 

 

Зачем же нужны стейблкоины

Казалось бы, если закупиться стейблкоинами, много не заработаешь. В чем же тогда их смысл? Эксперты называют три основных функции, которые выполняют или будут выполнять стейблкоины:

  • определение и сравнение ценности стоимости товаров и услуг – стейблкоин может рассматриваться как расчетная единица;

  • участие в торговле товарами в качестве средства обмена;

  • сохранение капитала без риска потерять его ценность.

Фактически стейблкоины – это токенизированный стабильный актив. Это деньги, которые не украдут из вашего кармана или не выманят обманным путем. Стейблкоины хранятся в блокчейне – защищенной, устойчивой ко взломам среде. Их обеспечение находится отдельно и гарантирует, что цена актива резко не рухнет.

Стейблкоин естественным образом удерживает свою покупательскую способность. При этом держатели монеты не заинтересованы ходлить её (купить и не продавать как можно дольше, надеясь на рост курса). Такую криптовалюту легко тратить и покупать – это защищенные стабильные деньги.

Правда, пока тратить стейблкоины получается в основном на биржах. За них можно быстро и выгодно купить криптовалюту или обменять волатильный криптоактив на стейблкоины. В таком варианте вам не нужно ждать, пока банк разрешит совершение сделки, площадка проверит ваши деньги, запросит информацию в банке и т.п. Операция займет доли секунды, а значит, вы успеете закрыть сделку по выгодному курсу.

Виды стейблкоинов

Все стейблкоины можно разделить на три большие группы по виду обеспечения:

  • обеспечение реальными активами – фиатными валютами, золотом и др. Недостаток таких стейблкоинов – необходимость привлечения третьей стороны, которая гарантировала бы возможность обмена токенов на активы обеспечения;

  • обеспечение криптовалютой – в этом случае вместо фиатных валют или традиционных активов используется популярная криптовалюта, к примеру, биткоин или Ethereum. Но обеспечение нужно брать с запасом из-за волатильности криптовалют – только так удастся обеспечить стабильность курса стейблкоина. Впрочем, если на рынке возникнет «черный лебедь» (событие, которое обесценивает обеспечивающий актив), цена стейблкоина также упадет, и это чревато огромными потерями;

  • без обеспечения – и такое бывает! Правда, в этом случае курс стейблкоина регулируется за счет использования долей эмиссии. К примеру, можно создать смарт-контракт, который будет автоматически уменьшать или увеличивать предложение токенов в зависимости от колебаний курса. Дальше действует закон спроса и предложения: чем выше спрос при фиксированном предложении, тем выше курс, чем больше предложение, тем актив дешевле.  Фактически по тому же принципу работает механизм печати денег.

Стейблкоины, обеспеченные реальными активами, наиболее распространены. Больше всего тех, что привязаны к доллару – Tether, TrueUSD, Gemini Dollar (детище братьев-близнецов Уинклвоссов), Reserve, Basecoin. Первые четыре обеспечены аналогичным количеством долларов, последний ничем не обеспечен – курс регулируется за счет снижения-увеличения предложения на основе алгоритма консенсуса. Привязан к доллару и стейблкоин MakerDAO, но обеспечен он криптовалютой Ethereum (ETH).

 

 

Лондонская компания London Block Exchange (LBX) объявила о запуске нового стейблкоина LBXPeg, который будет привязан к курсу британского фунта. Блокчейн-фонд Xiong’An (Grandshores) с активами в 1 млрд долларов анонсировал монету, которая токенизирует японскую иену. И это далеко не полный список токенизированных фиатных валют.

Швейцарский криптовалютный стартап Eidoo разработал стейблкоин Ekon, курс которого привязан к цене золота. Каждая монета — это 1 г золота 999 пробы. Золотое обеспечение содержится в надежном хранилище. Каждые 90 дней оно будет проходить аудит, к тому же вскоре в хранилище установят камеры, чтобы инвесторы могли видеть золото постоянно.

Ложка дегтя

Слабое место практически всех стейблкоинов – необходимость доказывать, что они действительно чем-то обеспечены. И если с криптовалютным обеспечением всё просто (блокчейн – реестр с открытой информацией, баланс кошелька традиционно доступен всем желающим), то с традиционными активами всё сложнее.

Пример – уже упомянутый Tether. Эксперты сомневаются, что каждый USDT обеспечен долларом США. К тому же если Tether действительно полностью обеспечен долларами, правительство США может в любой момент конфисковать их под предлогом незаконной финансовой деятельности. Но если Tether не обеспечен заявленной суммой, от него начнут избавляться, сбывая по любым ценам. В результате курс упадет до минимума. Криптовалютный аналитик и трейдер Тон Вейсс и вовсе заявил: стейблкоин Tether неизбежно исчезнет.

Кроме того, недавно стало известно, что банк Noble Bank, который, по данным инсайдеров, занимается обслуживанием счетов стейблкоина Tether, активно ищет финансирование, пишет Modern Consensus. Компания в отчаянии, через несколько дней она может прекратить свое существование. 


Автор:
Обозреватель


А вы бы поменяли свои сбережения на криптовалюту?


Да, ведь это удобно и безопасно (6.25%, 1 голосов)
6.25%
Мог бы обменять часть сбережений на стейблкоины (12.5%, 2 голосов)
12.5%
Нет, не доверяю криптовалюте (81.25%, 13 голосов)
81.25%
Свой вариант (в комментарии) (0%, 0 голосов)
0%

Комментарии
В избранное Подписаться на ответы Сортировка: Древо развёрнутое
Свернуть все
1. awk 738 02.10.18 14:11 Сейчас в теме
А где правильный вариант? Деньги не съешь, не обуешь - это лишь эквивалент для обмена?
2. VmvLer 02.10.18 14:18 Сейчас в теме
хомячий ход в обычную крипту иссякает и изобрели якобы чем-то обеспеченную крипту?

что ж, неплохой ход разбудить хомяков, но не взлетит ибо крипты утратили некую "магию", которая влекла простофиль.
3. insurgut 206 03.10.18 09:11 Сейчас в теме
(2) скорее не магию, а доверие утратила она. Слишком много фейковых валют, которые к майнингу никакого отношения не имеют. Слишком много мыльных пузырей, паразитирующих на нормальной криптовалюте. Если бы на рынке присутствовали исключительно валюты, добываемые при помощи майнинга, то возможно не было бы все так печально. Открываешь любую биржу и что там? Сотни фиг пойми каких валют, которые не имеют под собой никакой основы. А вообще, криптовалютный рынок и майнинг в частности - уже не торт :) И виноваты в первую очередь сами биржи, которые выводят любую валюту и не несут за это никакой ответственности.
Ziggurat; KEV8383; +2 Ответить
4. AlX0id 03.10.18 09:19 Сейчас в теме
Когда нельзя взять и просто выпустить доллары, возьмем-ка, да выпустим стейблкойны, которые по сути - те же доллары! Гениально же ж..
Оставьте свое сообщение

См. также

Негосударственные пенсионные фонды смогут оказывать больше услуг

Новость Финансовые услуги, инвестиции Законодательство ИТ-новость

Госдума одобрила законопроект, который расширяет перечень видов деятельности для негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Они смогут в числе прочих оказывать инвестиционные услуги.

27.01.2023    770    VKuser24342747    0       

Минцифры для поддержки ИТ-отрасли предложит разработчикам якорных заказчиков

Новость Импортозамещение ИТ-новость

Министерство цифрового развития готовит новый пакет мер поддержки ИТ-индустрии. Один из рассматриваемых вариантов – обеспечение гарантированного спроса на программы.

16.12.2022    1657    VKuser24342747    0       

Минэкономики намерено предоставить льготы для малого бизнеса, связанного с технологиями

Новость Законодательство ИТ-новость

Минэкономики предлагает установить термин «малые технологические компании», что позволит таким организациям получать поддержку от государства. Правительство утвердит условия: ОКВЭДы, размер выручки и другие.

30.11.2022    1923    VKuser24342747    1       

«Корпорация МСП» запустила сервис для проверки контрагентов

Новость ИТ-новость

Веб-приложение основано на данных Федеральной налоговой службы и позволяет проводить проверку по более чем 20 параметрам. Сервис бесплатен и работает без ограничения на число запросов.

23.11.2022    2194    VKuser24342747    5       

Минэкономразвития предложило ввести новые требования для кредитов ИТ-компаниям

Новость ИТ-компания ИТ-новость

Министерство готовит постановление, устанавливающее новые требования для ИТ-компаний, которые хотят получить льготные кредиты. Бизнесу будет необходимо сохранять рабочие места или показывать рост выручки.

10.11.2022    1365    VKuser24342747    1       

Бизнесу могут запретить сбор биометрических данных

Новость Законодательство ИТ-новость

Госдума рассмотрит законопроект, который вводит ограничения для коммерческих компаний на сбор биометрии – они смогут лишь получать эти сведения из Единой государственной системы (ЕБС).

26.10.2022    2226    VKuser24342747    0       

Банки с 2024 года будут поддерживать переводы между юрлицами и ИП через СБП

Новость Банки ИТ-новость

Центробанк намерен ввести обязательное требование для финансовых учреждений-участников Системы быстрых платежей. Они должны внедрить систему в браузерные версии своих платежных приложений и обеспечить проведение платежей через СБП между компаниями.

25.10.2022    1781    VKuser24342747    1       

Правительство продлило право на временный перевод сотрудников в другие компании

Новость ИТ-новость

До 31 декабря 2023 года продлена возможность для работодателей направить работника на другое предприятие вместо увольнения. Весной такое решение было принято в качестве меры поддержки для бизнеса на период до конца 2022 года.

29.09.2022    2546    VKuser24342747    0       

Роскомнадзор будет контролировать передачу персональных данных за рубеж

Новость Безопасность ИТ-новость Роскомнадзор

Минцифры подготовило подзаконные акты, которые обяжут операторов персональных данных уведомлять Роскомнадзор о намерении передать ПДн в другое государство. РКН получит право блокировать такую передачу.

21.09.2022    2163    VKuser24342747    2       

Еще один российский маркетплейс начал сотрудничать с самозанятыми

Новость ИТ-новость

Яндекс изменил правила продажи и продвижения товаров на «Маркете», разрешив участвовать в торговле гражданам, уплачивающим налог на профессиональный доход (НПД). Такую возможность предлагают и другие торговые онлайн-площадки.

19.09.2022    2213    VKuser24342747    0       

Цифровые атташе помогут бизнесу проводить заграничные платежи

Новость ИТ-новость

Учрежденный в феврале институт цифровых атташе планируют задействовать как посредника при проведении трансграничных финансовых операций. Российские ИТ-компании подтвердили, что проблема с такими платежами существует.

13.09.2022    2042    VKuser24342747    0       

Прием заявок на аккредитацию ИТ-компаний стартует в ближайшие месяцы

Новость ИТ-новость Минцифры Налоги

Минцифры сообщило, что планирует начать обработку заявлений по новым правилам не позднее ноября этого года. Для начала процесса нужно дождаться одобрения подготовленного ведомством проекта постановления.

08.09.2022    2903    VKuser24342747    0       

Банки обратились к ЦБ с просьбой отложить штрафы за отсутствие функции выдачи кредитов по биометрии

Новость Банки Безопасность ИТ-новость

Российские банки не смогли в отведенный ЦБ срок внедрить в свои программы функцию получения кредитов и открытия счетов при помощи биометрических данных. Из-за этого учреждениям грозит штраф.

07.09.2022    1828    VKuser24342747    1       

Минцифры изменит условия включения в реестр российского ПО

Новость Импортозамещение Infostart Software Partners ИТ-новость

Министерство намерено расширить список программ, которые могут попасть в перечень, а также создаст в нем отдельную категорию для приложений на базе ИИ. Вместе с тем ужесточатся требования к совместимости ПО.

31.08.2022    2669    VKuser24342747    7       

Минпромторг создаст маркетплейс промышленного ПО для импортозамещения

Новость Импортозамещение ИТ-новость

В каталог будут включены программы, которые могут заменить все виды иностранных инженерных приложений. В числе первых в магазин войдут решения «1С». Доступ к платформе – по подписке.

16.08.2022    2165    VKuser24342747    3       

Госдума обсудит снижение госпошлин для малого бизнеса вдвое

Новость ИТ-новость

На рассмотрение парламентом внесен законопроект, который предусматривает 50-процентную льготу на оплату юридически значимых действий для малых и средних предприятий (МСП).

09.08.2022    2179    VKuser24342747    1       

Минцифры изменило правила получения аккредитации для ИТ-компаний

Новость ИТ-новость

Аккредитация в ведомстве – обязательное условие для налоговых льгот, положенных ИТ-отрасли. После внесения изменений права на преференции лишаться финансовые учреждения и реорганизованные структуры.

04.08.2022    2814    VKuser24342747    4       

Центробанк ужесточит требования к малым и средним предприятиям

Новость ИТ-новость

Банк России намерен изменить условия отнесения организаций и ИП к категориям малого и среднего предпринимательства (МСП). Неподходящие под новые критерии компании будут исключены из реестра.

25.07.2022    2988    VKuser24342747    0       

ЦБ намерен признать интеллектуальную собственность высококачественным залогом

Новость ИТ-новость

Глава Банка России Эльвира Набиуллина предложила закрепить в законодательстве правила оценки интеллектуальной собственности на программные продукты для использования их в качестве залога.

22.07.2022    3083    VKuser24342747    0       

Минцифры и ФНС запустили проект регистрации бизнеса через «Госключ»

Новость ИТ-новость Мобильные приложения ФНС

Ведомства запустили проект, при помощи которого граждане смогут пройти процедуру государственной регистрации юрлица или ИП онлайн через приложение «Госключ».

13.07.2022    2483    VKuser24342747    0       

Минцифры завершит работы по созданию цифрового профиля предпринимателя к 1 июля

Новость ИТ-новость Цифровая экономика

С новым инструментом бизнесу станет проще получить положенные меры поддержки, в том числе – финансовые. Сервис будет работать на базе собственных разработок Министерства цифрового развития. 

29.06.2022    2146    VKuser24342747    0       

ФНС разъяснила применение ККТ при расчетах между организациями через СБП

Новость ИТ-новость Онлайн-кассы

В письме ведомство сообщило, что при проведении финансовых операций через Систему быстрых платежей между юрлицами или ИП использование кассовой техники необязательно.

24.06.2022    3208    VKuser24342747    2       

Правительство начало эксперимент по медицинскому страхованию через «Госуслуги»

Новость ИТ-новость

В России запущен пилотный проект онлайн-взаимодействия между страховыми организациями, маркетплейсами и страхователями. Заключение договоров происходит через систему электронного правительства.

22.06.2022    2408    VKuser24342747    0       

Куратор ИТ-отрасли рассказал о перспективах развития российского рынка

Новость Импортозамещение ИТ-новость

Вице-премьер Дмитрий Чернышенко во время выступления на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) подвел итог развития отечественного рынка разработки за последние несколько месяцев и сообщил о дальнейших планах.

20.06.2022    4526    VKuser24342747    7       

ЦБ поддержал инициативу о приравнивании банков к ИТ-компаниям

Новость Банки ИТ-новость

Центробанк поддерживает недавнее предложение банка «Тинькофф» о распространении льгот для высокотехнологичных компаний на банковскую отрасль. По мнению регулятора, у кредитных организаций довольно большой потенциал технологического развития.

01.06.2022    2342    VKuser24342747    3