Никаких неожиданностей: зачем крипторынку стейблкоины

02.10.2018     

В начале сентября курс биткоина обрушился на 500 долларов всего за два часа: его курс составил 7 тыс. долларов США, коснувшись значений ниже психологической отметки.

Криптовалютный рынок – это огромные качели, где курс может увеличиваться или уменьшаться в несколько раз даже в течение суток. Но есть особый класс криптовалют, которые не так подвержены волатильности. Это стейблкоины – относительно стабильные монеты, курс которых колеблется незначительно. Расскажем о них подробнее.

Фиатные деньги и криптовалюты

Криптовалютные трейдеры делят все доступные деньги на криптовалюту и фиат. Фиатные валюты – те, к которым привыкло большинство: доллар, евро, рубль и др. Их стоимость гарантируется государством.

Курс фиатных валют тоже не стоит на месте. Для многих из них характерны сезонные колебания, реакции на экономические спады и подъемы, инфляция, наконец. Но если в Венесуэле, по оценкам экспертов, инфляция боливара к концу года достигнет миллиона процентов, то доллар и евро все же относительно стабильны.

Существует и еще одна особенность: как правило, курс альткоинов (всех криптовалют, кроме биткоина) идет вслед за биткоином. Если биткоин дорожает – на рынке наблюдается подъем, если же дешевеет – падают курсы и других криптовалют.

Именно поэтому курсы криптовалют обычно оценивают не друг относительно друга, а сравнивают с долларом. Так удобнее и понятнее. К тому же трейдеры чаще всего покупают и продают криптовалюту за доллары.

Стабильность стейблкоинов

Стейблкоины – это криптовалюты с чрезвычайно низкой волатильностью. Их курс не может вырасти или упасть в 2, 10 или 100 раз. Когда кто-то выпускает стейблкоин, он обеспечивает эмиссию (выпуск токенов) соответствующим количеством стабильного актива. Так при выпуске криптовалюты Tether (USDT) в хранилище положили аналогичную сумму в долларах США при курсе 1:1.

На сайте Coinmarketcap удобно отслеживать динамику криптовалют. Вот какой график он представляет для Tether:

 

 

Как видите, курс USDT к доллару (зеленый график) на протяжении всей истории существования стейблкоина менялся незначительно. Курс USDT относительно биткоина (желтый график) падал, но это связано скорее с ростом курса волатильного и непредсказуемого биткоина. А капитализация (голубой график) росла: разработчики проводили дополнительную эмиссию USDT, запускали в оборот больше монет и, соответственно, добавляли по одному доллару за каждый новый токен.

Рыночная капитализация USDT достигает 2,798 млрд долларов США, эмиссия (количество доступных монет) – 2,806 млрд. Как видите, разрыв сравнительно небольшой – всего 0,3%. Для сравнения: курс биткоина за всё время сбора статистики на Coinmarketcap вырос в 49 раз. А относительно пиковых значений в декабре 2017 года – упал в три раза:

 

 

Зачем же нужны стейблкоины

Казалось бы, если закупиться стейблкоинами, много не заработаешь. В чем же тогда их смысл? Эксперты называют три основных функции, которые выполняют или будут выполнять стейблкоины:

  • определение и сравнение ценности стоимости товаров и услуг – стейблкоин может рассматриваться как расчетная единица;

  • участие в торговле товарами в качестве средства обмена;

  • сохранение капитала без риска потерять его ценность.

Фактически стейблкоины – это токенизированный стабильный актив. Это деньги, которые не украдут из вашего кармана или не выманят обманным путем. Стейблкоины хранятся в блокчейне – защищенной, устойчивой ко взломам среде. Их обеспечение находится отдельно и гарантирует, что цена актива резко не рухнет.

Стейблкоин естественным образом удерживает свою покупательскую способность. При этом держатели монеты не заинтересованы ходлить её (купить и не продавать как можно дольше, надеясь на рост курса). Такую криптовалюту легко тратить и покупать – это защищенные стабильные деньги.

Правда, пока тратить стейблкоины получается в основном на биржах. За них можно быстро и выгодно купить криптовалюту или обменять волатильный криптоактив на стейблкоины. В таком варианте вам не нужно ждать, пока банк разрешит совершение сделки, площадка проверит ваши деньги, запросит информацию в банке и т.п. Операция займет доли секунды, а значит, вы успеете закрыть сделку по выгодному курсу.

Виды стейблкоинов

Все стейблкоины можно разделить на три большие группы по виду обеспечения:

  • обеспечение реальными активами – фиатными валютами, золотом и др. Недостаток таких стейблкоинов – необходимость привлечения третьей стороны, которая гарантировала бы возможность обмена токенов на активы обеспечения;

  • обеспечение криптовалютой – в этом случае вместо фиатных валют или традиционных активов используется популярная криптовалюта, к примеру, биткоин или Ethereum. Но обеспечение нужно брать с запасом из-за волатильности криптовалют – только так удастся обеспечить стабильность курса стейблкоина. Впрочем, если на рынке возникнет «черный лебедь» (событие, которое обесценивает обеспечивающий актив), цена стейблкоина также упадет, и это чревато огромными потерями;

  • без обеспечения – и такое бывает! Правда, в этом случае курс стейблкоина регулируется за счет использования долей эмиссии. К примеру, можно создать смарт-контракт, который будет автоматически уменьшать или увеличивать предложение токенов в зависимости от колебаний курса. Дальше действует закон спроса и предложения: чем выше спрос при фиксированном предложении, тем выше курс, чем больше предложение, тем актив дешевле.  Фактически по тому же принципу работает механизм печати денег.

Стейблкоины, обеспеченные реальными активами, наиболее распространены. Больше всего тех, что привязаны к доллару – Tether, TrueUSD, Gemini Dollar (детище братьев-близнецов Уинклвоссов), Reserve, Basecoin. Первые четыре обеспечены аналогичным количеством долларов, последний ничем не обеспечен – курс регулируется за счет снижения-увеличения предложения на основе алгоритма консенсуса. Привязан к доллару и стейблкоин MakerDAO, но обеспечен он криптовалютой Ethereum (ETH).

 

 

Лондонская компания London Block Exchange (LBX) объявила о запуске нового стейблкоина LBXPeg, который будет привязан к курсу британского фунта. Блокчейн-фонд Xiong’An (Grandshores) с активами в 1 млрд долларов анонсировал монету, которая токенизирует японскую иену. И это далеко не полный список токенизированных фиатных валют.

Швейцарский криптовалютный стартап Eidoo разработал стейблкоин Ekon, курс которого привязан к цене золота. Каждая монета — это 1 г золота 999 пробы. Золотое обеспечение содержится в надежном хранилище. Каждые 90 дней оно будет проходить аудит, к тому же вскоре в хранилище установят камеры, чтобы инвесторы могли видеть золото постоянно.

Ложка дегтя

Слабое место практически всех стейблкоинов – необходимость доказывать, что они действительно чем-то обеспечены. И если с криптовалютным обеспечением всё просто (блокчейн – реестр с открытой информацией, баланс кошелька традиционно доступен всем желающим), то с традиционными активами всё сложнее.

Пример – уже упомянутый Tether. Эксперты сомневаются, что каждый USDT обеспечен долларом США. К тому же если Tether действительно полностью обеспечен долларами, правительство США может в любой момент конфисковать их под предлогом незаконной финансовой деятельности. Но если Tether не обеспечен заявленной суммой, от него начнут избавляться, сбывая по любым ценам. В результате курс упадет до минимума. Криптовалютный аналитик и трейдер Тон Вейсс и вовсе заявил: стейблкоин Tether неизбежно исчезнет.

Кроме того, недавно стало известно, что банк Noble Bank, который, по данным инсайдеров, занимается обслуживанием счетов стейблкоина Tether, активно ищет финансирование, пишет Modern Consensus. Компания в отчаянии, через несколько дней она может прекратить свое существование. 


Автор:
Ксения Шестакова Обозреватель


А вы бы поменяли свои сбережения на криптовалюту?


Да, ведь это удобно и безопасно (6.25%, 1 голосов)
6.25%
Мог бы обменять часть сбережений на стейблкоины (12.5%, 2 голосов)
12.5%
Нет, не доверяю криптовалюте (81.25%, 13 голосов)
81.25%
Свой вариант (в комментарии) (0%, 0 голосов)
0%

Комментарии
В избранное Подписаться на ответы Сортировка: Древо развёрнутое
Свернуть все
1. awk 728 02.10.18 14:11 Сейчас в теме
А где правильный вариант? Деньги не съешь, не обуешь - это лишь эквивалент для обмена?
2. VmvLer 02.10.18 14:18 Сейчас в теме
хомячий ход в обычную крипту иссякает и изобрели якобы чем-то обеспеченную крипту?

что ж, неплохой ход разбудить хомяков, но не взлетит ибо крипты утратили некую "магию", которая влекла простофиль.
3. insurgut 195 03.10.18 09:11 Сейчас в теме
(2) скорее не магию, а доверие утратила она. Слишком много фейковых валют, которые к майнингу никакого отношения не имеют. Слишком много мыльных пузырей, паразитирующих на нормальной криптовалюте. Если бы на рынке присутствовали исключительно валюты, добываемые при помощи майнинга, то возможно не было бы все так печально. Открываешь любую биржу и что там? Сотни фиг пойми каких валют, которые не имеют под собой никакой основы. А вообще, криптовалютный рынок и майнинг в частности - уже не торт :) И виноваты в первую очередь сами биржи, которые выводят любую валюту и не несут за это никакой ответственности.
Ziggurat; KEV8383; +2 Ответить
4. AlX0id 03.10.18 09:19 Сейчас в теме
Когда нельзя взять и просто выпустить доллары, возьмем-ка, да выпустим стейблкойны, которые по сути - те же доллары! Гениально же ж..
Оставьте свое сообщение

См. также

Минцифры ускорит процесс заполнения реестра отечественного ПО

Новость Импортозамещение ИТ-новость Налоги

Министерство цифрового развития изменяет порядок включения разработок в реестр российского ПО. На необходимости ускорения процедуры настаивали отраслевые ассоциации и ИТ-компании.

сегодня в 13:58    954    VKuser24342747    0       

Mastercard закроет бренд, благодаря которому работают карты «Мир»

Новость ИТ-новость

Mastercard начала переговоры с национальными платежными системами о закрытии бренда дебетовых карт Maestro. С его помощью российские банки выпускают кобейджинговые карты «Мир».

вчера в 11:53    398    VKuser24342747    6       

Разработчик антивируса Norton планирует купить Avast

Новость Безопасность ИТ-новость Новости компаний

Norton LifeLock ведет переговоры с компанией Avast о слиянии, которое позволит объединить усилия двух крупнейших поставщиков антивирусного ПО.

23.07.2021    840    SKravchenko    0       

Рецепты на лекарства предлагают учитывать в системе маркировки

Новость Фармацевтика, аптеки ИТ-новость Маркировка Медицина

Союз аптек «СоюзФарма» предложил интегрировать систему «Электронный рецепт» с маркировкой медпрепаратов. «Электронный рецепт» уже работает в Москве, её назначение – создавать, управлять и анализировать медицинские назначения на лекарства.

19.07.2021    839    Senator_I    0       

Правительство выделит полмиллиарда рублей на компенсацию комиссии в СБП

Новость ИТ-новость

Малому бизнесу станет проще работать с системой быстрых платежей. Правительство выделит деньги из бюджета, которые будут потрачены на компенсацию комиссии в СБП.

15.07.2021    985    VKuser24342747    0       

Российские разработчики начали продавать больше программ на экспорт

Новость ИТ-новость

«Руссофт» провел исследование экспорта услуг софтверных компаний в 2020 году. Организация пришла к выводу, что доля российского ИТ-бизнеса на зарубежном рынке возросла.

13.07.2021    963    VKuser24342747    0       

Правительство выделит 4 млрд рублей на исследования искусственного интеллекта

Новость Искусственный интеллект ИТ-новость Стартапы

Кабинет министров подготовил положение о выплате 150 млн рублей научным учреждениям для работы исследовательских центров, занимающихся изучением ИИ и разработкой технологий на его базе. 

12.07.2021    995    VKuser24342747    1       

Джефф Безос ушел с поста главы Amazon и побил рекорд в списке богатейших людей планеты

Новость ИТ-новость Новости компаний

Джефф Безос – больше не CEO. Основатель Amazon официально покинул пост главы компании, а спустя сутки побил собственный рекорд в списке самых богатых людей планеты. 

09.07.2021    2293    user1015646    2       

Роскомнадзор ограничивает использование VPN для компаний

Новость ИТ-новость Роскомнадзор

Многие компании используют VPN, чтобы создать защищенную среду для работы со своей распределенной инфраструктурой. Роскомнадзор вводит новые правила, которые могут заблокировать корпоративное использование VPN. 

05.07.2021    1996    user1015646    12       

Оператор маркировки выпустил приложение для бизнеса

Новость Маркировка Мобильные приложения

Новое приложение от оператора маркировки – ЦРПТ – возьмет на себя ряд функций по работе с маркированным товаром и избавит малый и средний бизнес от необходимости покупать дорогое оборудование. 

30.06.2021    880    Senator_I    0       

Зарубежные ИТ-гиганты будут обязаны открывать представительства в России

Новость Госдума Законодательство Импортозамещение ИТ-новость

В Госдуме одобрили в первом чтении законопроект, согласно которому зарубежные ИТ-компании должны будут открывать представительства в нашей стране.

09.06.2021    2323    Senator_I    0       

Stack Overflow продан владельцу акций Mail.ru Group и Avito за миллиарды долларов

Новость Mail.Ru ИТ-новость Новости компаний

Крупнейший форум для разработчиков Stack Overflow перешел в собственность компании Prosus. Новый владелец обещает, что сайт продолжит действовать как независимая организация.

08.06.2021    2288    VKuser24342747    0       

ФНС обновила сайт об использовании контрольно-кассовой техники

Новость ИТ-новость Онлайн-кассы ФНС

Налоговая служба России представила новую версию портала, где собрана информация о применении ККТ. Улучшена навигация по разделам, добавлены справочные сведения, в том числе об открытом API для проверки чеков.

07.06.2021    2626    VKuser24342747    1       

Центробанк заставит «Сбер» увеличить лимиты для СБП

Новость Банки ИТ-новость

Банк России потребовал от других кредитных организаций повысить максимальный лимит переводов через СБП до 150 тыс. рублей в сутки. «Сберу» придется увеличить текущее ограничение в три раза.

04.06.2021    3650    VKuser24342747    6       

Госдума намерена обязать зарубежный ИТ-бизнес открывать филиалы в России

Новость Госдума Законодательство ИТ-новость

В Госдуму внесен законопроект, ужесточающий условия работы иностранных ИТ-компаний на территории России. Он также предусматривает инструменты принуждения организаций к исполнению законодательства.

26.05.2021    2343    VKuser24342747    0       

Госдума рассмотрит законопроект о контроле над интернет-рекламой

Новость Госдума Законодательство Интернет ИТ-новость

В Госдуму внесен законопроект, который предполагает учет всей цифровой рекламы в России. Ответственным за исполнение нового правового акта депутаты предлагают сделать Роскомнадзор.

24.05.2021    2318    VKuser24342747    0       

За бесценок: бывший интернет-гигант Yahoo продан за 5 млрд долларов

Новость ИТ-новость Новости компаний

Телеком-корпорация Verizon, владеющая интернет-компаниями Yahoo и AOL, намерена продать бывших лидеров рынка за 5 млрд долларов. Это почти вдвое меньше, чем стоимость их приобретения ИТ-гигантом.

11.05.2021    3545    VKuser24342747    3       

Общественная организация запустила портал для самозанятых

Новость ИТ-новость

Общероссийский народный фронт (ОНФ) представил портал для самозанятых. Сайт позволит россиянам находить работу, получать образовательные услуги и актуальную информацию о налоговом законодательстве.

11.05.2021    3911    VKuser24342747    0       

Со второго раза: «Яндекс» приобрел банк за 1 миллиард рублей

Новость Банки ИТ-новость Новости компаний Яндекс

В «Яндексе» рассказали о приобретении банка «Акрополь», которым до этого владел директор «Связного» Евгений Давыдович. До этого поисковая система пыталась купить «Тинькофф», но сделка сорвалась.

04.05.2021    3700    VKuser24342747    1       

Госуслуги позволят дистанционно участвовать в суде и получать советы о здоровье

Новость ИТ-новость Цифровая экономика

До конца 2021 года на портале госуслуг появится шесть новых сервисов. Граждане смогут обжаловать штрафы за нарушение ПДД, удаленно участвовать в судебном процессе и регистрировать смерть родственников.

15.04.2021    3285    VKuser24342747    0       

Началась добровольная маркировка ювелирных изделий

Новость Infostart Software Partners Маркет Маркировка

С 1 апреля участники оборота драгоценных металлов и ювелирных изделий могут вносить данные в информационную систему на добровольной основе. С этой же даты в ГИИС ДМД стал доступен новый функционал.

08.04.2021    4747    Senator_I    0       

Офис или удаленка: крупные компании пересмотрели форматы работы

Новость Google Mail.Ru ИТ-новость Новости компаний

Массовая вакцинация приближает снятие карантинных ограничений из-за COVID-19. Крупные компании рассказали, как планируют работать в новых условиях.

07.04.2021    5322    user1015646    6       

МВД разработает реестр иностранных граждан, пребывающих в России

Новость ИТ-новость

МВД объявило о начале работ над информационной системой для учета мигрантов. В цифровом профиле иностранца будут сведения о его правовом статусе, месте жительства и работы, а также биометрические данные.

05.04.2021    3984    VKuser24342747    1       

ФНС упростит получение налогового вычета за обучение, лечение и покупку лекарств

Новость ИТ-новость Налоги ФНС

ФНС (Федеральная налоговая служба) запустит специальный сервис для получения налогового вычета. Чтобы вернуть деньги за обучение, лечение и покупку лекарств, достаточно будет загрузить в него чеки.

02.04.2021    7474    user1015646    3       

После пандемии сотрудники полюбили удаленку и испугались автоматизации

Новость ИТ-новость

Консалтинговая компания PwC проанализировала трансформацию рынка труда после пандемии. Эксперты пришли к выводу, что сотрудники хотят больше работать удаленно и опасаются увольнений из-за автоматизации.

01.04.2021    4288    VKuser24342747    5